257x Filetype PDF File size 0.65 MB Source: www.nyudri.org
Journal of Economic Perspectives—Volume 24, Number 3—Summer 2010—Pages 45–60 Uneven Growth: A Framework for Research in Development Economics Debraj Ray hhee tteexxttbbooookk p paarraaddiiggmm of ec of ecoonnomomyywwidide de deevveelloopmpmeennt ret reststss o onn tthhee p prreemmiisse e oof “f “bbaallaanncceedd g grroowwtthh””:: tthhaat it iss,, o onn tthhee p prreessuummppttiioonn t thhaat at allll s seeccttoorrss w wiillll ggrrooww TTiinn u unniissoonn o ovveerr t tiimmee aass aa ccoouunnttrryy g geettss rriicchheerr.. TThhiiss vviieeww hhaass sseerrvveedd uuss rreeaassoonn-- aabbllyy w weellll i inn sseevveerraall c ciirrccuummssttaanncceess,, ppaarrttiiccuullaarrllyy tthhoossee ppeerrttaaiinniinngg ttoo mmaaccrrooeeccoonnoommiicc mmooddeellss ooff lloonngg--tteerrmm ggrroowwtthh.. AAnn iimmpplliicciitt vviieeww tthhaatt ggrroowwtthh iiss bbaallaanncceedd aaccrroossss sseeccttoorrss,, oorr ssoommeetthhiinngg cl cloosse te too i itt, a, allssoo u unnddeerlrliiees ts thhe ne noottiioonn of “ of “ttrriickckllee--ddoowwn,n,” a st” a staannccee tthhaat t hhaass st strroonglnglyy iinnflfl uuenencceedd dedevveellopmenopmentt p poolliiccyy.. OOff coucourrssee,, w wee w woouulldd a allll a aggrreeee t thhaatt b baallaancnceedd g grrowowtthh i iss a ann a abbssttrraaccttionion.. I Inn m maanyny ddeevveellooppiinng cg coouunnttrriieess,, ececoonnoommiicc ggrroowwtthh hhaass b beeeenn ffuunnddaammeennttaallllyy u unneevveenn.. F Fiirrsstt oonnee s seectctoorr, t, thheenn a annootthheerr,, t thheenn a t a thhiirrd hd haavvee g grroowwn rn raapidpidllyy but not all together.. A A lliisstt o off s soommee iinnssttaanncceess ooff tthhiiss pphheennoommeennoonn wwoouulldd iinncclluuddee ssooffttwwaarree ddeevveellooppmmeenntt;; tthhee o ouuttssoouurcrciinngg of s of seerrvviicceess;; q quuiicckk c coommppoossiittiioonnaall sh shiiffttss bbeettwweeeenn a aggrriiccuullttuurree a anndd ootthheerr s seeccttoorrss;; t thhe re riissee of ex of exppoorrtt pprroocceessssiinng zg zoonneess;; aanndd o otthheerrss.. T Thhee q quueessttiioonn reareallllyy iiss nnoot wht wheetthheer gr grroowwtthh i iss b baallaanncceedd——iit it issnnt—t—bubutt wh wheetthheerr t thhee ab abssttrraaccttiioonn i iss a ua usseeffuull oonnee.. FFoorr m maannyy i immppoorrttaanntt d deevveellooppmmeenntt q quueessttiioonnss,, I bI beelliieevvee t thhee a annsswweerr iiss nnoo.. T Thhiiss iiss whwhy I wy I woouulld ld liikkee t too t taakkee t thhe reae realliitty of “uy of “unneevveen gn grroowwtthh” s” seerriioouuslsly ay anndd u ussee i itt aass aann oorrggaanniizziing dng deevviiccee ffoorr a re a resseeaarrcch ph prrooggrraamm.. II d diivviiddee mmyy reresseeaarrcch ah aggeennddaa iinnttoo rorouugghhlly ty twwo po paarrttss:: t thhe e sources and nature of of uunneevveenn ggrroowwtthh,, a anndd t thhee reactions ttoo uunneevveenn ggrroowwtthh.. T Thhee fi fi rrsstt p paarrtt st stuuddiieess t thhee w waayyss iinn whwhiicch uh unneevveenn g grroowwtthh m miigghht at arriisse ae annd id itts is immplpliiccaattiioonnss ffoorr ec ecoonnoommiicc iinneeqquuaalliittyy.. TThhee s seeccoonndd p paarrtt st stuuddiieess rea reaccttiioonnss:: h hoow fw foorcrceess a arre se seet it inn m moottiioonn t too re reststoorre be baallaanncce e oorr ppeerrhhaappss e evveenn ttoo tthhwwaarrtt tthhee g grroowwtthh pprroocceessss.. TToo mmaannyy,, t thhee f foorrmmeerr mmaayy ap apppeeaarr uunniimmppoorrttaanntt w wiitthhoouutt a ann ap appprreecciiaattiioonn f foor tr thhe le laatttteerr, s, soo l leet mt mee st staattee at t at thhee o ouuttsseett tthhaat t ■■ DDeebbrraaj Rj Raay iy iss Jul Juliiuuss SSiillveverr P Prrooffeessssoor or off E Eccoonnoommiiccss,, Ne New Yw Yoorrkk U Unniveiverrsitsityy, Ne, New Yw Yoorrkk, Ne, New w YYoorrkk. H. Hiiss e e--mmaaiil al addddrreessss i iss 〈〈ddebrebraajj..rraayy@n@nyyuu..eedduu〉〉.. doi=10.1257/jep.24.3.45 46 Journal of Economic Perspectives tthhee s seeccoonndd i iss tthhe me moorre ie immppoorrttaanntt s seeccttiioon of tn of thhee p paappeerr,, aanndd t thhee i immppaattiieenntt rea readdeerr iiss ffrreee te too t tuurrnn t too i itt r riigghht at awwayay.. Bu But a ft a feew iw innttrroodductuctoorryy reremmaarrkkss m maayy h heellpp aass wweellll.. I Inn tthhiinnkkiinng abg aboouutt t thhee ef efffeectcts of us of unneevveenn g grroowwtthh,, A Allbbeerrtt HHiirrsscchhmmaannss t tuunnnneell ppaarraabbllee iiss uusseeffuull (H (Hiirrsscchhmmaann aanndd Ro Rotthhsscchhiild, 1ld, 1997733)).. I pI prreesseenntt a sl a sliigghhttllyy aalltteerred ved veerrssiioonn. . YYoouurre ie inn a ma muullttii--llaannee ttuunnnneell,, a allll l laanneess i inn tthhee s saammee ddiirrectectiioon, an, anndd y yoouurre ce caauugghhtt iinn a sa seerriioouuss t trraafffifi cc ja jam. Am. Afftteerr a wh a whiillee,, tthhee c caarrss iinn tthhee o otthheerr l laannee bbeeggiinn t too mmoovvee.. DDoo yyoouu ffeeeell bbeetttteerr oorr wwoorrssee?? AAtt fifi rrsstt,, m moovveemmeenntt i inn t thhe oe otthheer lr laannee m maayy s seeeemm l liikkee a a ggoooodd ssiiggnn:: youyou hophopee tthhaatt youyourr ttuurrnn ttoo movemove wwiillll cocommee ssoooonn,, aanndd iinnddeeeedd t thhaatt m miigghhtt hhaappppeenn.. Y Yoou mu miigghht ct coonntteemmplplaattee a ann oorrddeerrllyy m moovvee iinnttoo tthhee m moovviinng lg laannee,, llooookkiinngg f foorr ssuuiittaabbllee ggaappss iinn tthhee ttrraafffifi cc. H. Hoowweevveerr,, i iff t thhe oe otthheer lr laannee k keeepepss wh whiizzzziing byng by,, w wiitthh nnoo ggaappss ttoo eenntteerr aanndd wwiitthh nnoo cchhaannggee oonn yyoouurr llaannee,, yyoouurr rreeaaccttiioonnss mmaayy wweellll bbeeccoommee qquuiittee n neeggaattiivvee.. U Unneevveennnneessss without corresponding redistribution ccaan bn bee t toolleerraatteed od orr eevveenn wweellccoommeed id iff iitt rraaiisseess ex exppeeccttaattiioonnss eevveerryywwhheerree,, bu butt i itt wwiillll bbee ttoolleerraatteedd f foorr o onnllyy ssoo lloonngg.. T Thhuuss,, u unneevveenn ggrroowwtthh wwiillll sseett f foorrcceess iinn mmoottiioonn ttoo reressttoorree a g a grreeatateerr d deeggrree ee oof bf baallaannccee,, eevveenn ((iinn s soommee ccaasseess)) aaccttiioonnss t thhaat mt maayy t thhwwaarrtt tthhee g grroowwtthh pprroocceessss i ittsseellff.. WWee ccoouulld igd ignnoorre te thhiiss cceennttrraall i issssueue.. OOnnee rea reaccttiioonn mmiigghhtt b bee tthhaat wt wee ddoo nnoott c caarre e aabboouutt d diissttrriibbuuttiioonn a ass l loonngg a ass t thhee a aggggrreeggaatteess wwoorrkk r riigghhtt.. O Orr p peerrhhaappss ssoommee ffoorrmm oof Cf Cooaassiiaann o orr w weellffaarriisst “t “ccomomppeennssaattiioonn p prriinncciippllee”” iiss bbeelliieevveed td too b bee at w at woorrkk. E. Eiitthheerr rreaeaccttiioonn a asssusummees as awway oay orr si simmppllyy n neeggaattees a cs a crrucuciiaal sl seet of dt of deevveelloopmpmeenntt p prroobblleemmss rreevvoollvviinng ag arroouunndd tthhee p poolliittiiccaall ec ecoonnomomyy of i of inntteerrsseectctoorraal ol orr i inntteerrggrorouupp a allllooccaattiioonn.. TThhee H Hiirrsschchmmaan pn paarraablble ae allssoo c coonnttaaiinnss a p a paarraalllleell i immplpliiccaattiioonn t too whwhiicchh e evveenn lleessss atattteennttiioonn h haas bs beeeenn p paaidid.. T Thhee m moovveemmeenntt of “ of “nneigeighhbboorriinng lg laanneess”” uunnddeerr u unneevveenn ggrroowwtthh nnoott o onnllyy brbriinnggss uuss iinnffoorrmmaattiioonn ab aboouutt wh what iat iss p poossssiibbllee, bu, butt i itt aallssoo ddeefifi neness aanndd m mooldldss o ouurr aspirations ffoorr t thhee f fuuttuurere. E. Eccoonnomomiissttss,, m miirred aed ass t thheeyy ge genneerraalllly ay arre e iinn a ca coonntteext-xt-lleessss ddeessccrriippttiioonn of h of huummaann p prreeffeerreenncceess,, aarree n noowwhheerree cl cloossee t too a ta thheeoorryy oof sf soocciiaallllyy d deefifi nneedd a assppiirraattiioonnss a anndd f foorr t thhee d doouubbllee--eeddged wged waay iy inn wh whiicch th thheeyy m miigghht t iinflnfl uueennccee i innddiivviidduuaall bbeehhaavviioorr——eeiitthheerr c coonnssttrruuctctiivveellyy,, v viiaa a p a prroofifi ttaabbllee ch chaaiin of n of iinnvveessttmmeenntt aanndd re rewwaarrd, od, orr d deeststrruuctctiivveellyy,, v viia fa frruussttrratatiioon an annd vd viioolleennt ct coonnflfl icictt.. CCoonnssiiddeerraattiioonnss such asuch ass tthheessee s seerrvvee a ass eennttrryy p pooiinnttss iinnttoo ssoommee ffuunnddaammeennttaall ddeevveellooppmmeenntt q quueessttiioonnss.. MMeetthhooddoollooggiiccaallllyy,, t thheeyy aallssoo uunnddeerrssccoorre te thhee n neeeed td too l looookk bbeeyyoonndd t trraaddiittiioonnaal ml mooddeellss by ex by expplliicciittllyy iinnccoorrppoorraattiinngg t thhee s soocciiaall bbaassiis of is of innddiivviidduuaall pprreeffeerreennccees as annd wd weellll--bbeieing, ong, orr by cby caalllliinngg f foorr b beetttteerr mmooddeellss of nof noonnmmaarrkkeett a allllooccaa-- ttiioonnss,, such asuch ass tthhoossee a acchhiieevveed td thhrorougugh lh loobbybbyiing ang anndd c coonnflfl ic ictt.. AAss ffoorr t thhee fi fi rrsstt p paarrtt of tof thhiiss ppaappeerr,, oonn tthhee s soouurrcceess of u of unneevveenn ggrroowwtthh,, I h I haavvee mmoorre e pprreecceeddenentt t too leleaann upupoon.n. S Soomeme o off t thhee e eaarrllieiestst de developmenvelopmentt mo modeldelss emempphhaassiizzeedd tthhee vvaarryyiinngg ro rolleess of d of diiffffeerreenntt s seeccttoorrss of t of thhee ec ecoonnomomyy.. RoRosseennsstteeiinn--RRooddaannss ((11994433)) vviieeww oof uf unnddeerrddeevveellooppmmeenntt h hiinged onged onn a fa faaiilluurree of c of coooorrddiinnaattiioonn aaccrroossss a va vaarriieettyy of i of inntteerr-- lloocckkiinng ecg ecoonnomomiicc sseeccttoorrss.. H Hiirrsschchmmaan (n (11995588)) e emmpphhaassiizzed ted thhe ce coonnccepept of “t of “lleaeaddiing ng sseectctoorrss”” t thhat—at—bby vy viirrttue of tue of thheieirr st strroonng lg liinnkkaaggeess ttoo mmaannyy ootthheerr s seeccttoorrss——wwoouulldd p puullll tthhee re resst of tt of thhee ec ecoonnoommyy t thhrroouugghh t thhee d deevveellooppmmeenntt p paatthh.. N Nuurrkkssee ((11995533)) aanndd L Leewwiiss ((11995544)) n nootteedd h hooww a aggrriiccuullttuurre me miigghht st seerrvve ae ass a n a neeaarr--iinneexxhhauaussttiibbllee susuppppllyy of lof laabboorr tthhaat mt miigghht ft fuueell i inndduuststrriiaall ddeevveellooppmmeenntt w wiitthhoouutt a d a drroopp iinn ppeerr c caappiittaa ffoooodd oouuttppuutt.. R Raaoo ((11995522)) aannd Rd Raanniis as annd Fd Feei (i (11996611)) t tooookk t thheesse ide ideaeas fs fuurrtthheer by exr by explpliicciittllyy ddiissccuussssiing a ng a ttwwoo--sseectctoorr m mooddeel tl thhat cat coommbbiinneed td thhee w woorrkkiinngg of a su of a surrpplluuss--llaabboorr a aggrriiccuullttuurraall sseeccttoorr Debraj Ray 47 wwiitthh a da deemmaanndd--ddrriivveen in inndduuststrriiaall sseeccttoorr.. I Inn ssoommee wwaayyss,, m myy pprrooppoosseed fd frraammeewwoorrk k mmeerreellyy ddrraawws os onn a p a paarrtt of t of thhiiss eaearlrliieerr l liitteerraattuurre ae anndd m maarrrriiees is itt t too m mooddeerrnn re rennddiittiioonnss oof tf thhee a aggggrreeggatate ge grroowwtthh m mooddeel.l. OOuur cr coonnssidideerraattiioonn of u of unneevveenn ggrroowwtthh lleeaaddss t too aallll s soorrttss of q of quueessttiioonnss t thhaat it inn ssoommee wwaayyss brbriidge tdge thhee g gaapp b beettwweeeen tn thhe me miiccrro ao annd td thhe me maaccrro of do of deevveelloopmpmeenntt.. IItt aallssoo h hiigghhlliigghhttss a na nuummbbeerr of oof onnggooiinngg i issssueuess iinn ddeevveellooppmmeenntt ec ecoonnoommiiccss i inn a ua unniififi ed ed wwaayy:: nnoottiioonnss of t of thhee d duuaall ececoonnomomyy a anndd t thhee p poossssiibbiilliittiieess of t of trriicckkllee--ddoowwnn;; t thheeoorriieess of of ooccccuuppaattiioonnaall chchooiiccee;; h hiiststoorryy d deeppeennddeennccee;; t thhee p poolliittiiccaall ec ecoonnomomyy of i of inntteerrsseectctoorraal l aallllooccaattiioonn;; ssoocciiaallllyy ddeetteerrmmiinneedd asasppiirarattiioonnss;; vviioolleenntt ccoonnflfl iicctt;; aanndd t thhe qe quueessttiioonn of of aapppprroopprriiaattee red rediiststrriibubuttiioonn a annd cd coommppeennssaattiioonn i inn t thhe pe prroocceesss of ds of deevveelloopmpmeenntt.. TThhee S Soouurrcceess o off UUnneevveenn G Grroowwtthh TThhiinnkk of a of ann ececoonnomomyy p pooppuullaatteedd by a l by a laarrggee n nuummbbeerr of sof seeccttoorrss,, ssoommee fifi nnaall aanndd ssoommee iinntteerrmmeeddiiaattee. E. Eaach sch seectctoorr c caalllls us uppoonn p phhyyssiiccaall c caapipittaal al annd vd vaarriioouus ss soorrtts of s of hhuummaann c caapipittaall t too pprroodduuccee o ouuttppuutt.. A Ass a sta staarrttiinng pg pooiinntt,, iimmaaggiinnee t thhaat at allll p prreeffeerreennccees s aanndd p prroodduuctctiioonn chchaanngge sme smooootthhllyy aanndd i inn tthhee s saammee pprrooppoorrttiioonnss.. SuSuppppoossee f fuurrtthheerr tthhaat tt thheerree a arre ne noo su suppppllyy b boottttlleenneeckcks as annd td thhat pat puublbliicc re ressoouurrccees as arre ae allllooccaatteed ed evveennllyy aaccrroossss alalll ppaarrttss ooff ththee eeccoonnoommyy.. IInn ththiiss hhyyppootthheettiiccalal eeccoonnoommyy,, sseeccttoorraall grgroowwtthh wwiillll ssiimmppllyy t trraacck ak aggggrregegatate che chaanngge ie inn a ba baallaanncceed wd waayy.. IInn rearealliittyy,, tthheessee a assssuummppttiioonnss mmaakkee lliittttllee sseennssee.. IInnddeeeed, td, thheeyy l leeavave oe ouut st seevveerraal pl prroobblleemmss of f of fuunnddaammeennttaal il inntteererestst. I . I bbeeggiin by cn by coonnssiiddeerriinngg j juusst wht whyy g grroowwtthh ccoommeess i inn uunneevveenn,, s seeccttoorr--ssppeecciififi c jc juummppss r raatthheerr tthhaann iinn aann eevveenn,, w weellll--ddiivveerrssiififi ed ed spsprraayy.. TThhee C Coommppoossiittioion on off D Deemmaanndd TThhee tteexxttbbooookk aassssuummppttiioonn ooff mmiiccrrooeeccoonnoommiicc tthheeoorryy iiss tthhaatt aann iinnddiivviidduuaallss relative ddeemmaanndd ffoorr d diiffffeerreenntt p prroodduuccttss i iss u unnaaffffeecctteedd b byy t thhee iinnccoommee ooff tthhaatt iinnddii-- vviidduuaall.. TThhiiss prprooppererttyy i iss r reeferferrreedd ttoo aass hhoommotothheettiicciittyy.. WWiitthh hhoommotothheettiicc demdemaanndd,, aann iinnccrreeaassee in in in inccoommee is is a allwwaayyss m maatctchheedd bbyy aa eeqquuiipprrooppoorrttiioonnaattee rriissee inin tthhee qquuaannttiittyy ddeemmaanndded fed foor er evveerry goy gooodd.. OOff ccoouurrssee, d, deemmaanndd i issnnt ht hoommootthheettiicc iinn rearealliittyy,, a annd ed evveerryyoonnee k knnoowws is itt. A. Ass ccoonnssuummeerrss,, wwee ststaarrtt of offf w wiitthh tthhee b baassiiccss——ffoooodd, cl, clootthhiingng——aanndd, a, ass o ouur ir innccoommee g grroowwss,, ootthheerr n neeededs as arre me meet wt wiitthh o otthheer gor goooddss.. A Ass p prroodducuceerrss,, w wee m miigghht sht shiifftt t too mmeetthhooddss tthhaat at arree m moorre ie inntteennssiivvee i inn tteecchhnnoollooggyy oorr ccaappiittaall a ass ssccaallee i innccrreeaasseess.. TThhee q quueessttiioonn iiss wwhheetthheer wr wee c caan gen gett a awwaay wy wiitthh tthhee h hoommootthheettiicciittyy a assssuummppttiioonn aass a sia simmpplliiffyyiinngg d deevviiccee.. NNoott su surrpprriisisinglnglyy,, t thhee a annsswweerr ddeeppeennddss o onn whwhat wat wee aarree i inntteerreesstteed id inn.. F Foorr s soommee mmaaccrroo-- 11 eeccoonnoommiicc qquueessttiioonnss,, ssuucchh aass tthhee lloonngg--rruunn rraattee ooff ggrroowwtthh,, tthhee si simmpplliififi ccaattiioonn mmaayy b bee aa go gooodd oonnee.. FFoorr o otthheerrss,, l liikkee qquueessttiioonnss of d of diiststrriibbuuttiioonn aaccrroossss sseeccttoorrss o orr i innddiivviidduuaallss,, tthhee a assssuummppttiioonn c caan bn bee w waay ofy off tf thhe me maarrkk.. 1 More generally, an assessment of the so-called “Kaldor facts”—the long-run constancy of the growth rate, the capital–output ratio, the real interest rate, and so on—may not require much more than the one-sector growth model. 48 Journal of Economic Perspectives FFoooodd iiss ppeerrhhaappss tthhee momosstt d drraammaatticic exexaammpleple o off long long--rruunn u unneevvenen de developmenvelopmentt,, oonnee t thhat nat neecceessssiittaatteess bbaassiic stc strruuccttuurraall ch chaannge ige inn tthhee w woorrkkffoorcrcee a anndd i inn reressoouurrccee 22 uussee.. TThhee m maajjoorriittyy of Iof Innddiiaass p pooppuullaattiioonn lliivvee aanndd w woorrkk iinn tthhee r ruurraall s seeccttoorr. I. Inn t thhe e UUnniitteed Std Statateess a annd id inn o otthheer dr deevveellooppeed ecd ecoonnomomiieess,, t thhe ce coorrrreessppoonnddiinng pg peercrceennttaage of ge of tthhee p pooppuullaattiioonn iiss clcloosse te too z zeeroro, a, annd ld looookkiinng at tg at thhee c coorrrreessppoonnddiinng Lg Laattiinn A Ammeerriiccaann ppeerrcceennttaaggeess,, wwee sseeee wh wheerree I Innddiiaa i iss susurreellyy hheeaaddeed od ovveerr t thhe ne neexxt dt deeccaaddee o orr s soo. T. Thhiiss ttrraannssiittiioonn i iss a f a fuunnddaammeennttaal sl soouurrccee of u of unneevveennnneessss tthhaat it innffoorrmmss m muucch ph poolliittiiccaall aanndd ec ecoonnomomiicc d deebbaattee iinn mmaannyy ddeevveellooppiinng cg coouunnttrriieess.. WWhhiillee t thheerree a arree at attteemmppttss ttoo 33 iinntteegrgraattee ssuucchh nnoonnhhoommootthheettiicciittiieess iinnttoo ththeeoorriieess ooff ddiissttrriibbuuttiioonn a anndd tr traaddee,, ththeerree iiss ttoo mmyy kknnoowwlleeddggee lliittttllee oorr nnoo lliitteerraattuurree tthhaatt ttiieess tthheessee mmaatttteerrss iinnttoo tthhee ppoolliittiiccaall eeccoonnomomyy of d of deevveellooppmmeenntt.. I wI wiillll rerettuurrnn ttoo tthhiiss iissssue bue beellooww.. TToo bbee susurere, t, thhe gee genneerraal pl pooiinnt got goeess b beeyyoonndd st strruuccttuurraall t trraannssffoorrmmaattiioonn f frrom om aaggrriiccuullttuurree t too i inndduuststrryy.. T Thhee c coommppoossiittiioonnaall p paatttteerrnn of d of deemmaanndd——aanndd iittss a alltteerraa-- ttiioonn a ass iinnccoommee ggrroowwss——iiss iimmppoorrttaanntt wwhheenneevveerr ssuubbssttaannttiiaall ccoossttss mmuusstt bbee iinnccuurrrreedd ((iinncclluuddiing tng thhee c coosst of mt of miiggrraattiioonn a anndd re rellooccaattiioonn,, n noot tt too m meennttiioon tn trraaiinniingng)) t too t trraannssffeerr ffaaccttoorrss ooff prproodducucttiionon f frromom one one s seeccttoror t too a annotothherer.. AAggrriiccuullttuurree aanndd iinndduussttrryy fifi t tt thhee bbiillll, bu, but st soo d doo, s, saayy,, c cooaall m miinniing ang anndd s sooffttwwaarree.. TThhee c coommbbiinnatatiioon of nn of noonnhhomomootthheettiicc d deemmaanndd a annd cd cooststllyy ttrraannssffeerr of hof huummaann iinnppuuttss ccaann rei reinnffoorrccee o orr ccoouunntteerraacct eat eacch oh otthheerr.. P Peerrhhapaps ts thhe ue ullttiimmaattee exexpprreessssiioonn of of rreeiinnffoorrcceemmeenntt is is t thhee dual economy,, a c a coonnccepeptt t thhaat got goeess bbaacck at lk at leeaasst tt too N Nuurrkkssee ( (11995533)) aanndd L Leewwiis (s (11995544)).. A d A duuaall ec ecoonnomomy iy iss d diivviiddeed id innttoo n neeaarr--iinnddepepeennddeenntt eennccllavaveess.. I Inn tthhee ssiimmpplleest vst veerrssiioonn, a su, a subbssiisstteennccee s seeccttoorr pprroodduucceess bbaassiicc c coonnssuummppttiioonn go goooddss,, aanndd t thhoossee eemmppllooyyeed id inn such ssuch seeccttoorrs cs coonnssuummee t thheessee b baassiiccss w wiitthh l liittttllee l leefftt o ovveerr f foor ar annyytthhiing ng eellssee.. S Siiddee by sid by sidee, a r, a riich, sch, soopphhiissttiiccaatteedd su subbeeccoonnoommyy p prroodducuceess a va vaarriieettyy of go of goooddss a anndd sseerrvviicceess llaarrggeellyy f foorr t thhoossee e emmppllooyyeed id inn tthhaat lt laatttteerr susubbeeccoonnoommyy.. T Thhee t twwoo su subbeeccoonnoo-- mmiieess ccooeexxiisstt,, bubutt n noott n neecceessssaarriillyy i inn a sa syymmbbiioottiicc w waayy.. IIff tthhee h hiigghh--tteech such subbeeccoonnoommyy uunnddeerrggooeess a b a boooom, tm, thheerree a arree f feeww c coonnnneectctiioonnss f foorr t thhaat bt boooom tm too ttrraannssmmiitt iittsseellff eellssee-- wwhheerree.. T Trriicckkllee--ddoowwnn w woonnt wt woorrkk w weellll i inn t thhe de duuaall ec ecoonnomomyy.. LLiikkee a alll abl abststrraacct ct coonnccepepttss,, t thhee si simmpplleest vst veerrssiioonn of t of thhee d duuaall ececoonnomomyy i iss a ca caarrii-- ccaattuurree.. A Afftteerr a allll, t, thhee r riicch dh doo ccoonnssuummee b baassiiccss, a, annd td thhe pe poooorr a arre ofe oftteen en emmplplooyyeed id inn pprroodduuccttiioonn ooff ggooooddss oorr seserrvviicceses c coonnssuummeded b byy t thhoossee w wiitthh h hiigghheerr i innccoommees.s. Bu Butt su succhh iinntteerrssectectoorraal cl coonnnnectectiioonns ms maay by bee relatively spspaarrssee,, a anndd f foor tr thhat tat too bbee tthhee c caassee,, t thhee nnoonnhhoommootthheettiicciittyy iinn ddeemmaanndd mmuusstt bbee ooff aa ppaarrttiiccuullaarr kkiinndd:: bbyy aanndd llaarrggee,, the rich must consume things that the rich produce.. B Bootthh tthhee d diirrect aect annd id innddiirect drect deemmaanndds (s (vviiaa tthhee i innppuut–t–oouuttppuutt mmaattrriixx)) of t of thhee r riicch mh muusst bt bee iinntteennssiivvee i inn ffaaccttoorrss of p of prroodduuctctiioonn tthhaat t tthhee r riicch th thheemmsseellvveess susuppppllyy——aanndd a p a paarraalllleell o obbsseerrvvatatiioon mn muust bst bee ttrruue of te of thhee p poooorr.. IIss tthhiiss ““sseeggregregaattiioonn” s” soommeetthhiinngg t thhaat wt wee oobbsseerrvvee e emmppiirriiccaallllyy?? TThhee q quueessttiioonn iiss ooff iimmmmeennssee iimmppoorrttaannccee iinn eevvaalluuaattiinngg ggrroowwtthh--bbaasseedd ddeevveellooppmmeenntt pprroocceesssseess tthhaatt 2 Clark (1940) and Kuznets (1957) emphasized such structural change as fundamental aspects of the development process. For models that address such aspects while attempting to retain conformity with the Kaldor facts, see, for example, Caselli and Coleman (2001), Kongsamut, Rebelo and Xie (2001), and Gollin, Parente, and Rogerson (2007). 3 See, for instance, Markusen (1986), Baland and Ray (1991), Mani (2001), Matsuyama (2000, 2002), Foellmi and Zweimüller (2006), and Fieler (2010).
no reviews yet
Please Login to review.